Zähler und Nenner festlegen
Hier verwenden wir den Nettogewinn der abgeschlossenen Trades geteilt durch ihren maximalen absoluten Drawdown in derselben Währung und im selben Zeitraum. Andere Berichte können Equity einschließlich offener Positionen verwenden. Solche Werte sind nicht unmittelbar austauschbar.
Mit der vollständigen Serie rechnen
Unsere acht fiktiven NQ-Trades ergeben 110 USD netto. Die Equity nach abgeschlossenen Trades erreicht zunächst 10.285 USD und fällt danach bis auf 10.110 USD: 175 USD maximaler Rückgang. Der Recovery Factor beträgt 110 / 175 ≈ 0,629.
Die Zahl bedeutet nicht, dass der Drawdown bereits aufgeholt wurde. Hier endet die Serie unter dem vorherigen Hoch. Auch die benötigte Erholungszeit ist nicht Bestandteil dieser Formel.
Sonderfälle sichtbar lassen
Ohne gemessenen Drawdown ist kein endlicher Quotient berechenbar. Bei negativem Nettogewinn wird der Quotient negativ, obwohl das Wort Recovery positiv klingt. Ersetze diese Fälle nicht durch einen erfundenen Idealwert.
Dauer und Pfad ergänzen
Vergleiche keine kurze ruhige Phase mit mehreren Jahren wechselnder Marktbedingungen. Ergänze den längsten Zeitraum unter dem bisherigen Hoch, Intraday-Risiko und die Anzahl unabhängiger Entscheidungen. Ein hoher Quotient allein zeigt weder eine sichere Strategie noch eine zukünftige Rendite.
Recovery Factor = Nettogewinn / maximaler absoluter Drawdown
Ein Beispiel zum Nachrechnen
| Rechengröße | Vor Kosten | Nach Kosten |
|---|---|---|
| Summe der Gewinntrades (USD) | 550,00 | 530,00 |
| Betrag der Verlusttrades (USD) | 400,00 | 420,00 |
| Saldo: Gewinne minus Verluste (USD) | 150,00 | 110,00 |
| Profit Factor | 1,375 | 1,262 |
550 USD Gewinne − 400 USD Verluste = 150 USD Saldo vor Kosten. Nach 8 × 5 USD Kosten verbleiben 110 USD. Für den Netto-Profit-Factor wird jeder Trade zuerst um seine Kosten bereinigt: 530 / 420 ≈ 1,262.
- Saldo vor Kosten
- 150,00 USD
- Gesamtkosten
- 40,00 USD
- Saldo nach Kosten
- 110,00 USD
- Profit Factor nach Kosten
- 1,26
- Expectancy je Trade
- 13,75 USD
- Max. Drawdown
- 175,00 USD
Equity nach abgeschlossenen Trades; fiktives Startkapital: 10.000 USD.
| Trade | Equity (USD) | Drawdown (USD) |
|---|---|---|
| 0 | 10.000,00 | 0,00 |
| 1 | 10.145,00 | 0,00 |
| 2 | 10.040,00 | 105,00 |
| 3 | 10.285,00 | 0,00 |
| 4 | 10.130,00 | 155,00 |
| 5 | 10.175,00 | 110,00 |
| 6 | 10.120,00 | 165,00 |
| 7 | 10.215,00 | 70,00 |
| 8 | 10.110,00 | 175,00 |