Volumenprofil: POC und Value Area verstehen

Ein Profil mit fünf Preisstufen

Unser Beispiel enthält bei den Preisen 100 bis 104 die Volumina 10, 30, 50, 20 und 10. Insgesamt wurden 120 Einheiten gehandelt. Der Point of Control liegt bei 102, weil dort mit 50 Einheiten das größte Einzelvolumen liegt. Bei gleich großen Maxima braucht die Software eine dokumentierte Auswahlregel.

Value Area ist eine Berechnung mit Konventionen

Für eine Zielquote von 70 Prozent werden mindestens 84 der 120 Einheiten benötigt. Bei einem einfachen Verfahren starten wir am POC und ergänzen jeweils die größere benachbarte Preisstufe: zuerst 101, dann 103. Der Bereich 101 bis 103 enthält 100 Einheiten und überschreitet damit die Zielquote.

Dieses Beispiel beschreibt ausdrücklich nur dieses Verfahren. Programme können Preisstufen bündeln, Paare ergänzen oder Gleichstände anders lösen. VAH und VAL sind deshalb erst mit denselben Einstellungen sinnvoll vergleichbar.

Profil und Orderflow zusammen lesen

Ein großes Volumen an einem Preis sagt nicht allein, welche Seite danach gewinnt. Prüfe Zeitraum, Profilauflösung und tatsächliche Preisreaktion. Eine Delta-Färbung ergänzt die Zuordnung ausgeführter Trades zur aggressiven Käufer- oder Verkäuferseite; sie zählt nicht alle Käufer und Verkäufer des gesamten Marktes.