Expectancy: Erwartungswert je Trade

Zwei Wege zur gleichen Zahl

Du kannst die Summe aller Netto-Ergebnisse durch die Tradezahl teilen. Alternativ verwendest du Trefferquote mal durchschnittlichen Nettogewinn minus Verlustquote mal durchschnittlichen Nettoverlust. Nulltrades bleiben in der Gesamtzahl enthalten. Beide Rechnungen müssen mit derselben Tradeabgrenzung und Kostenbasis arbeiten.

In der Beispielserie bleiben nach Kosten 110 USD aus acht Trades. Die Expectancy beträgt 13,75 USD. Vier Gewinner liefern durchschnittlich 132,50 USD, vier Verlierer kosten durchschnittlich 105 USD. Auch 0,5 × 132,50 − 0,5 × 105 ergibt 13,75 USD.

Dollar, Ticks oder R-Einheiten?

Eine Dollar-Expectancy steigt oft schon mit größerer Position. Für einen Vergleich verschiedener Größen können Ticks oder R-Einheiten helfen. Definiere R als das vorab dokumentierte geplante Risiko und ändere diese Basis nicht nach dem Ergebnis. Unterschiedliche Instrumente benötigen ihre jeweiligen Tickwerte.

Vollständige Serien statt ausgewählter Trades

Teile große Stichproben erst nach einer konkreten Fragestellung auf, etwa nach Setup oder Session. Zeige die Anzahl je Gruppe und prüfe, ob wenige Ausreißer das Ergebnis tragen. Kopierte Ausführungen auf mehreren Konten erhöhen die Zahl der Kontobuchungen, ohne dieselbe Zahl neuer Handelsentscheidungen zu erzeugen.

Ein Beispiel zum Nachrechnen